In het gezamenlijk geschreven onderzoeksartikel De psychologie van de woonomgeving wordt gesteld dat de tinyhousebeweging vooral voortkomt uit de wens om bescheiden en zuinig te leven, naast milieubewustzijn, zelfredzaamheid en het verlangen naar een avontuurlijk leven. Omgevingspsychologen stellen dat woningen de emotionele toestand van mensen beïnvloeden, omdat ze “de sociale interacties en machtsverhoudingen mogelijk maken die zich in een woning afspelen”. Bij het bouwen van tiny houses is er vaak een verschil tussen de behoeften van de bewoners en het ontwerp van het ontwerpteam. Die realiteit is een oproep aan architecten en ontwerpteams om samen te werken met psychologen en tiny houses te bouwen die beter aansluiten bij de behoeften van de bewoners. Bij het afwegen van deze factoren is het belangrijk om te weten dat een tiny house niet voor iedereen geschikt is.
Kleinere woningen zijn goedkoper dan grotere, zowel qua belastingen en bouwkosten als qua verwarmings-, onderhouds- en reparatiekosten. De lagere kosten van levensonderhoud kunnen voordelig zijn voor mensen van 55 jaar en ouder met weinig spaargeld. Kleine woningen kosten niet alleen minder, maar kunnen ook een minder rommelige, eenvoudigere levensstijl stimuleren en de ecologische impact voor de bewoners verkleinen. Een kleine woning is doorgaans niet groter dan 500 square feet (46 m2). Een typische tiny house op wielen is meestal kleiner dan 8 bij 20 ft (2.4 bij 6.1 m), met maximaal 120 sq ft (11 m2) bruikbare ruimte. Zo is de woning gemakkelijker te slepen en is er geen bouwvergunning nodig.
